Es una comuna ubicada en la Provincia de Valdivia, en la XIV Región de Los Ríos.

Posee una población de 33.273 habitantes (censo de 2002) y una superficie de 3.332km². Limita con las comunas de Villarrica, Los Lagos, Lanco y Futrono, así como con la República Argentina. Panguipulli también es conocida como la "Comuna de los Siete Lagos", ya que en su territorio se encuentran los lagos Calafquén, Pullinque, Pellaifa, Neltume, Riñihue, Pirihueico y Panguipulli, en cuya ribera se encuentra el pueblo del mismo nombre, cabecera de la comuna.

Sus primeros habitantes fueron agrupaciones indígenas que poblaban sus riberas. Es una ciudad joven, fue fundada oficialmente en el año 1946, pero se conocen registros escritos con su nombre desde el año 1776.

El primer colonizador del que se conoce fue don Guillermo Angermaier, quien habría llegado hacia el 1885 cuando Panguipulli no era más que una rivera pantanosa rodeada de frondosos bosques. Posteriormente, en el año 1903 llegó al pueblo una misión de sacerdotes capuchinos, fueron ellos quienes se establecieron en el lugar generando por primera vez un asentamiento propiamente tal, construyendo escuelas, internados y una hermosa iglesia, construida en 1947 por obra del padre Bernabé de Lucerna.

Panguipulli vivió su época de esplendor entre los años 40 a 70 gracias a la explotación maderera de sus miles de hectáreas de bosques nativos, durante estos años, muchos chilenos provenientes de diferentes partes del país llegaron a estas tierras en busca de mejores oportunidades de vida, sin embargo, la tala incesante de los bosques marcaron el fin de este periodo al hacerse cada vez más difícil la extracción por tener que recurrir a sectores cada vez mas montañosos. La ciudad llegó a contar con un activo muelle, y un ramal ferroviario (hoy inexistente). Los años 80 marcaron un deterioro económico para todo el país el cual golpeó más fuerte a la comuna debido a la rápida caída de la industria maderera en el mismo periodo.

Actualmente la comuna de Panguipulli está volviendo lentamente a remontar en su progreso, de la mano de sus hermosos paisajes naturales, sus muchos lagos, saltos de agua y reservas de bosque nativo los que han traído gradualmente a un cada vez mayor número de turistas.

En Panguipulli conviven hoy descendientes de los primeros habitantes indígenas de la zona, descendientes de chilenos venidos de otras partes del país, descendientes de inmigrantes vascos, alemanes y españoles.